은가격 대폭등의 이유, 공급 부족, 향후 은가격 전망

최근 은 ETF에서 자금 유출이 멈추고, 리스 금리 상승으로 공급 부족 신호가 감지되고 있으며 무역 전쟁 영향으로 안전자산 수요가 증가하면서 금/은이 동반 상승하고 있습니다. 은가격 폭등이유와 향후 은가격 전망에 대해 말씀드리겠습니다.

 

썸네일

 

은(Silver) ETF 자금 유출 중단 및 시장 변화

✔ 최근 은(Silver) ETF에서의 자금 출금 현상이 중단되면 은가격의 상승을 이끌었습니다. 

✔ 2024년 말까지 은 ETF에서 자금이 빠져나가고 있었으나

✔ 이 자금이 2025년 2월 들어 중단이 되었으며,

✔ 이는 투자자 심리가 개선되었다는 신호이며 강세 전환 가능성을 시사합니다. 

은 임대(Lease) 금리 상승 → 공급 부족 신호

· 최근 은(Silver) 리스 금리(Lease Rate)가 급등.
· 이는 시장 내 은 공급 부족 가능성을 의미, 가격 상승 압력 작용.
· 글로벌 경제 불확실성 속에서 안전자산 수요 증가로 인해 은 보유 선호도 상승.

 

✔ 은 리스(Lease)란?

✔ 대기업, 제조업체, 투자자들이 현금을 보유한 상태에서 필요한 은을 이자를 주고 대여하는 것. 
✔ 금속 가격 변동 리스크를 줄이고, 단기적인 비용 부담을 낮추는 전략적 도구

📌 쉽게 말하면

"자동차를 꼭 사야 할 필요 없이, 몇 달만 필요하면 렌트하는 것과 같은 개념!"

 

[최근 은 리스(대여) 금리의 변동 추이]

은 리스 금리(이자) 추이

 

📌 은(Silver) 리스 금리 급등을 요약한 그래프입니다. 

📈 2025년 2월 초, 급등한 금리!

1개월 리스 금리(보라색) 가장 급등, 6% 돌파
3개월 리스 금리(주황색)도 큰 폭 상승
6개월~1년 금리도 동반 상승

 

📈 급등 원인

✔ 미국 관세 정책 변경(30일 연기) → 시장 불확실성 증가
✔ 멕시코(44%) & 캐나다(17%) 은 공급 감소 우려
✔ 투자자들의 실물 은 보유 선호 증가

📌 결론
➡ 은 공급 부족 신호 감지, 가격 상승 가능성 높아짐! 

 

인플레이션 전망과 무역 전쟁 → 은 가격 상승 요인

📈 최근 은 리스 금리(Lease Rate) 급등 원인

2020~2023년 미국 은 수입 비중 중 멕시코, 캐나다의 은 수입 비중이 가장 높습니다.

 

· 멕시코: 44%
· 캐나다: 17%

· 총 수입량: 4년간 400 Moz(백만 온스) 이상

 

2월 4일 트럼프 행정부는  멕시코, 캐나다에 관세 부과를 한 달 딜레이 하였습니다. 
멕시코 & 캐나다산 은에 대한 관세 부과 가능성에 대한 우려로 인해 업체들이 관세 적용 전 신속한 은의 수령을 위해 리스 수요가 급등한 것 1개월 리스 금리, 12월 이후 상승 후 지난주 10%까지 폭등하였습니다. 

📌 결론

✔  관세 우려로 인해 단기 은 리스 수요 급증 → 리스 금리 상승 → 공급 부족 가능성 

✔  미국 트럼프 행정부의 관세 정책 확대가 원자재 가격 상승 압력 가중.
✔  인플레이션 상승 전망이 실물자산(금, 은 등)에 대한 투자 매력을 증가시키고 있음.
✔  전문가들은 장기적으로 은 가격 상승 가능성 증가를 전망.

 

결론: 은 시장이 강세 전환할 가능성 증가

✅ 결론: 은 시장이 강세 전환할 가능성 증가

✔ ETF 자금 유출 중단 → 투자자 심리 회복 조짐
✔ 은 리스 금리 상승 → 공급 부족 신호, 가격 상승 압력 증가
✔ 무역 전쟁과 인플레이션 상승 전망 → 은 가격 상승 촉진

📌 향후 관전 포인트

1️⃣ ETF 투자 흐름 변화 (자금 유입 지속 여부)
2️⃣ 리스 금리 상승이 지속될지 여부
3️⃣ 은 가격이 금 가격 상승과 동반하여 추가 상승할 가능성

➡ 현재 상황은 은 시장의 반등 가능성을 높이며, 공급 부족과 투자자 매수세 회복이 가격 상승을 촉진할 가능성이 큼. 

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